PROSPECT DE EMISIUNE al certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna octombrie 2012

Art. 1. - In vederea finantarii deficitului bugetului de stat si refinantarii datoriei publice in luna octombrie 2012, Ministerul Finantelor Publice anunta lansarea de emisiuni de certificate de trezorerie cu discont, astfel:

Cod ISIN	Data licitatiei	Data emisiunii	Data scadentei	Nr. de zile	Valoare emisiune - lei -
RO1213 CTN 0M2	01.10.2012	03.10.2012	03.04.2013	182	1.000.000.000
RO1213 CTN 0N0	08.10.2012	10.10.2012	11.09.2013	336	1.000.000.000
RO1213 CTN 0O8	15.10.2012	17.10.2012	23.09.2013	341	1.000.000.000

Art. 2. - Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000 lei.

Art. 3. - Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.

Art. 4. - Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre dealerii primari, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane fizice si juridice.

Art. 5. -

(1) Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive

(2) In cadrul ofertei de cumparare competitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 7 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 13/2005 in aplicarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr. 11/2005 privind piata primara a titlurilor de stat administrata de Banca Nationala a Romaniei, cu modificarile si completarile ulterioare

(3) Numarul de transe valorice, la rate diferite ale randamentului, nu este restrictionat

(4) Ofertele de cumparare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice si juridice, cu exceptia institutiilor de credit astfel cum sunt acestea definite in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 227/2007, cu modificarile si completarile ulterioare, in calitate de clienti ai dealerilor primari. 

(5) In cadrul ofertei de cumparare necompetitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 5 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 13/2005, cu modificarile si completarile ulterioare. Se admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 25% din totalul valorii aferente fiecarei emisiuni anuntate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive

(6) Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi de minimum 10.000 lei.

Art. 6. - Pretul si randamentul se vor determina utilizand urmatoarele formule:

Art. 7. - Ofertele de cumparare se transmit Bancii Nationale a Romaniei, ce actioneaza in calitate de administrator al pietei primare si secundare a titlurilor de stat si al sistemului de inregistrare/depozitare, in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.

Art. 8. - Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi la sediul Bancii Nationale a Romaniei de catre comisia de licitatie constituita in acest scop si va fi dat publicitatii.

Art. 9. - Evenimentele de plata aferente certificatelor de trezorerie cu discont se gestioneaza in conformitate cu Regulile Sistemului de inregistrare si decontare a operatiunilor cu titluri de stat - SaFIR.

Art. 10. - Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile aferente titlurilor de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie raman in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.

Art. 11. - Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat de legislatia in vigoare. Y = r/P, in care: P = pretul titlului cu discont, exprimat cu patru zecimale; d = numar de zile pana la scadenta; r = rata discontului, exprimata cu doua zecimale; Y = randamentul, exprimat cu doua zecimale. P = 1 - d x r 360;

PROSPECT DE EMISIUNE al obligatiunilor de stat de tip benchmark lansate in luna octombrie 2012

Art. 1. - In vederea finantarii deficitului bugetului de stat si refinantarii datoriei publice in luna octombrie 2012, Ministerul Finantelor Publice anunta lansarea emisiunii de obligatiuni de stat de tip benchmark cu scadenta la 3 ani, precum si redeschiderea emisiunilor de obligatiuni de stat de tip benchmark cu scadenta la 2 si 5 ani, cu urmatoarele caracteristici: 

Cod ISIN*)	Data licitatiei	Data emisiunii	Data scadentei	Maturitate Nr. de ani	Rata cuponului - % -	Dobanda acumulata - lei/titlu -	Valoarea nominala totala - lei -
RO1214 DBN 068	04.10.2012	08.10.2012	28.07.2014	2	5,85	115,40	400.000.000
RO1215 DBN 073	11.10.2012	15.10.2012	26.10.2015	3	5,80	562,57	250.000.000
RO1214 DBN 068	18.10.2012	22.10.2012	28.07.2014	2	5,85	137,84	300.000.000
RO1217 DBN 046	25.10.2012	29.10.2012	26.07.2017	5	5,90	153,56	200.000.000

Art. 2. - Valorile nominale totale ale emisiunilor de obligatiuni de stat de tip benchmark pot fi majorate prin redeschideri ulterioare ale acestora.

Art. 3. - Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat de tip benchmark este de 10.000 lei.

Art. 4. -

(1) Dobanda (cuponul) se plateste anual la 26 octombrie pentru obligatiunile de stat de tip benchmark cu scadenta la 3 ani, incepand cu 26 octombrie 2012 si terminand cu 26 octombrie 2015. Pentru obligatiunile de stat cu scadenta la 2 ani dobanda (cuponul) se plateste la datele specificate in prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul viceprim-ministrului, ministrul finantelor publice, nr. 917/2012 privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si ale obligatiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii iulie 2012, iar pentru obligatiunile de stat de tip benchmark cu scadenta la 5 ani dobanda (cuponul) se plateste la datele specificate in prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul ministrului finantelor publice nr. 415/2012 privind prospectele de emisiune ale certificatelor de trezorerie cu discont si ale obligatiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii aprilie 2012

(2) Dobanda se determina conform formulei: D = VN* r/frecventa anuala a cuponului (1), in care: D = dobanda (cupon); VN = valoarea nominala; r = rata cuponului.

Art. 5. - Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va efectua dupa metoda cu pret multiplu. Cotatia de pret va fi exprimata sub forma procentuala, cu patru zecimale.

Art. 6. - Obligatiunile de stat de tip benchmark pot fi cumparate de catre dealerii primari, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul clientilor, persoane fizice si juridice.

Art. 7. -

(1) Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive

(2) In cadrul ofertei de cumparare competitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 10 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 13/2005 in aplicarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr. 11/2005 privind piata primara a titlurilor de stat administrata de Banca Nationala a Romaniei, cu modificarile si completarile ulterioare

(3) Numarul cotatiilor de pret nu este restrictionat

(4) Ofertele de cumparare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice si juridice, cu exceptia institutiilor de credit asa cum sunt acestea definite in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 227/2007, cu modificarile si completarile ulterioare, in calitate de clienti ai dealerilor primari

(5) In cadrul ofertei de cumparare necompetitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 9 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 13/2005, cu modificarile si completarile ulterioare. Se admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 25% din totalul valorii nominale totale aferente fiecarei emisiuni anuntate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al pretului la care s-au adjudecat ofertele competitive

(6) Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi de minimum 10.000 lei.

Art. 8. - Ofertele de cumparare se transmit Bancii Nationale a Romaniei, ce actioneaza in calitate de administrator al pietei primare si secundare a titlurilor de stat si al sistemului de inregistrare/depozitare, in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.

Art. 9. - Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi la sediul Bancii Nationale a Romaniei de catre comisia de licitatie constituita in acest scop si va fi dat publicitatii.

Art. 10. - Evenimentele de plata aferente obligatiunilor de stat de tip benchmark se gestioneaza in conformitate cu Regulile Sistemului de inregistrare si decontare a operatiunilor cu titluri de stat - SaFIR.

Art. 11. - Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile aferente titlurilor de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie raman in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.

Art. 12. - Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat de legislatia in vigoare.

Note de subsol

*) In conformitate cu prevederile Ordinului ministrului economiei si finantelor nr. 2.231/2008 privind titlurile de stat ce urm eaza a fi tranzactionate si pe piata reglementata administrata de Societatea Comerciala „Bursa de Valori Bucuresti” - S.A., aceste serii se tranzactioneaza si multan pe piata secundara administrata de Banca Nationala a Romaniei si pe piata reglementata administrata de Societatea Comerciala „Bursa de Valori Bucu resti” - S.A.