Dividende: Ce sunt și cum funcționează ca sursă de venit pasiv

La fel ca alte tipuri de venit, dividendele se încadrează în categoria sumelor de bani care trebuie impozitate și care se supun unor legi și reglementari. De ce este o idee bună să investești în acțiuni care iți pot aduce dividende? Deoarece acestea sunt o sursă de venit pasiv, pentru care nu trebuie să dedici timp zilnic și nici măcar săptămânal, care iți pot îmbogăți veniturile totale.

Dacă vrei să știi mai multe despre impozitul dividendelor, monografia dividendelor și cum poți să le obții sau să iți diversifici portofoliul dacă ai deja, am pregătit pentru tine un scurt ghid care să te ajute.

1. Ce sunt dividendele?

Ca să înțelegi mai bine ce înseamnă dividendele, conceptul acestora, trebuie să te gândești la felul în care sunt organizate companiile mari. Dacă în cazul unui mic SRL, pe care două persoane îl înființează, acestea vor lua acasă dividendele sau profitul, împărțit în două, în cazul multinaționalelor sau altor companii mari, acest lucru nu mai este posibil. De aceea, atunci când o companie mare este structurată în acest mod, în care profitul se împarte acționarilor sub formă de dividende, aceștia vor primi lunar, trimestrial, bianual sau anual o cotă din profitul firmei, cotă ce se va supune unor reglementări și legi. Spre exemplu, în anumite situații va trebui să depui o declarație unică pentru dividende și vei vedea că politica de dividende poate diferi de la firmă la firmă.

Tipuri de dividende:

În funcție de momentul în care se acordă dividendele, acestea pot fi:

• dividende interimare sau dividende în avans: se acordă pe baza situației financiare interimare, înainte de realizarea situației financiare anuale;
• dividende acordate în mod normal, după realizarea situației financiare anuale.

2. Monografia dividendelor

Monografia dividendelor presupune evidențierea fiecărui pas contabil care trebuie realizat, de la stabilirea sumei de plată și până la impozitarea, repartizarea și plata acestora. Indiferent că este vorba de monografia dividendelor interimare sau de cea a celor acordate după realizarea situației financiare anuale, aceasta trebuie realizată de un expert contabil. Totuși, înțelegerea felului în care dividendele funcționează este utilă atât pentru antreprenori, cât și pentru acționari, cei care le vor primi. 

Iată un exemplu sumar de monografie, pentru a înțelege mai bine cum funcționează acest sistem:

Firma XY urmează să repartizeze întregul profitul pe anul 2015 către acționarii săi, sub formă de dividende:

• profitul anual este de 100.000 de lei. Așadar totalul dividendelor, brut, înainte de impozit va fi de 100.000 de lei;
• impozitul va fi de 5%, așa că, după plata acestuia, vor mai rămâne 95.000 de lei de repartizat;
• dacă asociatul A deține 75% din capital social, acesta va primi 71,250 de lei net, iar dacă asociatul B deține restul de 25% din capitalul social, acesta va primi 23,750 de lei net.

3. Calculul dividendelor

Indiferent că este vorba de dividende trimestriale, anuale, lunare sau de orice alt tip, înainte de acordarea lor, în etapa de monografie, trebuie să se realizeze calculul acestora, mai exact ce sumă de bani se va oferi acționarilor sub formă de dividende.

Deși exemplul de mai sus folosește repartizarea întregului profit, acest lucru nu este normal și rareori este încurajat. În realitate, firmele împart doar o anumită parte din profit că dividende. Dacă atunci când cauți să investești în acțiuni găsești firme care repartizează 100% din profit către acționari, nu te grăbi să cumperi, ci interesează-te mai bine despre companie.

Iată câteva detalii despre cum să iei în considerare procentul din profit oferit acționarilor, atunci când vrei să cumperi dividende:

• Companii care oferă între 0% și 35% din profit. Astfel de companii sunt, de obicei, cele la început de drum, unde valoarea acțiunilor este încă cotată la preturi scăzute. Poți alege să investești în astfel de companii ca investiție pentru viitor, deși în prezent sau în viitorul apropiat nu iți vor aduce venituri foarte mari. Un exemplu de domeniu unde poți găsi acțiuni de acest fel este cel al tehnologiei, unde o parte destul de mare din profit încă se duce spre cercetare și dezvoltare (Research & Development), iar o parte mai mică din profit merge spre dividende;
• Companii care oferă între 35% și 50% din profit. Investiția în astfel de companii este considerată o alegere ideală, deoarece firmele care oferă procente intre 35% și 50% sub formă de dividende sunt considerate stabile și lideri în industrie. De asemenea, un semn bun este faptul că jumătate din profit se reinvestește în dezvoltare și creștere, ceea ce înseamnă siguranță că în viitor dividendele o să fie o sursă de bază pentru veniturile acționarilor;
• Companii care oferă între 55% și 75% din profit. Firmele care oferă o marja atât de mare din profit pentru dividende acordă mai puțini bani pentru creștere și dezvoltare, ceea ce ar putea însemna că nu există suficient loc pentru ca valoarea lor să crească în timp;
• Companii care oferă între 75% și 95% din profit. Astfel de firme acordă foarte puțini bani creșterii, ceea ce înseamnă șanse aproape zero pentru ca valoarea dividendelor să crească. Pentru a menține o companie sănătoasă, valoarea dividendelor fie nu se va modifica deloc, fie va scădea;
• Companii care oferă între 95% și 150% din profit. Firmele care oferă între 95% din profit și 150%, distribuie practic mai mulți bani decât produc. În acest caz, fie în timp valoarea dividendelor vă scădea drastic, fie va ajunge la zero.

Pentru investiții pe termen lung, alegerea unei companii care acordă dividende însumând 35%-50% sau 55%-75% din profit ar reprezenta cea mai bună opțiune. Companiile care oferă 75%-95% sau mai mult pot fi atractive pe termen scurt, însă volatilitatea lor aduce riscuri pentru investitori.

4. Distribuirea dividendelor

Definiția dividendelor implică distribuirea unei părți a profitului unei companii către acționarii eligibili. Există atât dividende în natură, cât și în bani, însă în ziua de astăzi cele mai populare și folosite sunt cele în bani.

Iată cum se distribuie dividendele și ce înseamnă dividende distribuite:

• Dividendele se distribuie în funcție de numărul de acțiuni pe care o persoană le deține în cadrul unei companii. Cu cât deții mai multe, cu atât vei primi o cotă mai mare din profit, în cazul firmelor mari, precum multinaționalele. În cazul dividendelor pentru un SRL, în care să zicem există doar doi acționari majoritari, aceștia vor obține profitul lor sub forma unor dividende plătite trimestrial, lunar ori anual;
• Pentru distribuirea dividendelor trebuie să se calculeze cât la sută din profit se va oferi acționarilor și cât la suta se va reinvesti. După aceste calcule, urmează calculul impozitelor și taxelor, iar la final calculul pentru cați bani îi revin fiecărui acționar;
• Dividendele distribuite sunt cele care au ajuns sau urmează să ajungă la acționari, fie sub formă de bani în numerar, fie sub formă de lei sau valută care intră în conturile bancare ale respectivilor. Repartizarea dividendelor interimare urmează, în principal, aceieasi pași.

5. Plata dividendelor

Plata dividendelor se face după ce toate calculele contabile sunt gata și se poate face în numerar, în contul bancar sau în natură. Daca suma depășește un anumit plafon, atunci plata integrală în numerar nu mai este posibilă, așa că, atunci când alegi sub ce formă vrei să primești dividendele, ia în considerare acest aspect.

Când se pot repartiza dividendele? De obicei, dividendele se pot repartiza odată ce situația financiară finală sau, cel puțin, situația financiară interimară este gata. Anumite companii plătesc dividendele anual, unele trimestrial, iar altele bianual. Dacă tu deții un SRL și alegi să primești profitul sub aceasta formă, atunci tu vei putea alege când anume să îl primești, anual, lunar sau la un alt interval de timp. De asemenea, dacă alegi plăți fragmentate pentru dividende, atunci este posibil să nu le primești în același timp pe toate. Spre exemplu, vei primi întâi partea în numerar și apoi partea de bani transferată prin bancă.

6. Impozitul și înregistrarea dividendelor

Dacă primeșți sau iți dorești să investeșți pe viitor în acțiuni care iți vor aduce dividende, iată ce trebuie să știi despre înregistrarea și impozitarea lor:

• Cum se înregistrează dividendele? Trebuie să înregistrezi aceste venituri doar dacă ele sau ele împreună cu alte activități pe care le desfășori depășesc plafonul anual de 12 salarii minime pe economie. Dacă depășesc, vei găși mai jos detalii despre ce trebuie să faci;
• Cum se calculează impozitul pe dividende și ce taxe se plătesc pentru dividende? Impozitul pentru dividende este de 5%, impozit pe care îl vă plăti firma de la care încasezi banii. În cazul în care veniturile tale din dividende sau din alte activități, precum chirii, venituri din alte surse sau activități independente, depășesc plafonul anual de 12 salarii minime pe economie, atunci vă trebui să plăteșți contribuții la sănătate. Pentru a plăti CASS (contribuția de asigurări sociale de sănătate) pe dividende și alte activități ce ți-au adus venituri vă trebui să completezi Declarația Unică de Venit. Vei plăti 10% din totalul sumelor încasate ce depășesc plafonul. În schimb, nu trebuie să plăteșți CAS (contribuția de asigurări sociale – pensie) pentru dividende, mai exact la veniturile obținute sub aceasta formă nu trebuie să plătești contribuții la pensie;
• Unde declarăm impozitul pe dividende? Acesta este sarcina companiei plătitoare, nu a persoanei fizice care le încasează. De aceea, nu trebuie să iți faci griji în privință declarării impozitelor pentru astfel de venituri, însă trebuie să acorzi atenție contribuțiilor la sănătate, dacă este cazul, și să completezi Declarația unică de venit.

Acum că ai aflat ce impozite se plătesc pe dividende, trebuie să știi și cine are dreptul la acestea și cum se pot cumpără:

• Doar cei care cumpără acțiuni înainte de data de ex-dividend au dreptul să primească venituri din acestea. Pentru a putea beneficia de o parte din profitul unei companii, trebuie să cumperi acțiunile înainte de data de ex-dividend. Ține mereu cont de acest aspect atunci când vrei să investești în companii;
• Pentru a cumpăra acțiuni care iți vor aduce dividende, trebuie întâi să studiezi cu atenție piața. Poți apela la ajutorul unui broker de investiții sau o poți face pe cont propriu, trebuie doar să ai răbdare. Dacă nu dispui de o sumă foarte mare de bani, nu investi prea mult la început, ci începe cu pași mici și sume modice de bani.

Dividendele nu sunt foarte ușor de înțeles, însă cu putină răbdare poți afla tot ce ai nevoie să știi despre acestea pentru a face primii pasi în investiții pe termen lung. De asemenea, dividendele sunt un subiect de interest și pentru antreprenori sau întreprinzători, deoarece aceștia încasează veniturile în anumite cazuri sub formă de dividende. Alteori, ele pot fi importante pentru cei care vor să își extindă companiile și să ofere o cotă parte din profit acționarilor.

Din punct de vedere al gestionării veniturilor din dividende, această parte nu este deloc complicată, deoarece impozitul nu este responsabilitatea acționarului, contribuțiile la pensie nu sunt obligatorii, iar contribuțiile la sănătate însumează 10% și sunt necesare doar dacă se obțin venituri totale anuale de peste 12 salarii minime pe economie.

Întrebări și răspunsuri frecvente despre dividende

Ce sunt dividendele?

Sunt cote din profitul companiilor, care se plătesc regulat acționarilor, în funcție de numărul de acțiuni pe care le dețin.

Când se acorda dividendele?

Se pot acorda lunar, bianual, trimestrial, anual sau sub orice alta forma se decide în cadrul unei firme.

Ce impozite se plătesc pentru dividende?

Se plătește un impozit pe venit de 5%, de care se va ocupa compania la care persoana fizică deține acțiuni. Aceasta îl vă reține din suma totala și îl vă plăti către stat.

Articolul a fost publicat inițial pe blogul CIEL România.