Ordinul MFP nr. 1439/2013 - prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont si a obligatiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii septembrie 2013

ANEXA nr. 1

PROSPECT DE EMISIUNE

a certificatelor de trezorerie cu discont lansate in luna septembrie 2013

Art. 1. - In vederea finantarii deficitului bugetului de stat si refinantarii datoriei publice in luna septembrie 2013, Ministerul Finantelor Publice anunta lansarea de emisiuni de certificate de trezorerie cu discont, astfel:

Art. 2. - Valoarea nominala individuala a unui certificat de trezorerie cu discont este de 10.000 lei.
Art. 3. - Metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in tabelul de mai sus, iar adjudecarea se va face dupa metoda cu pret multiplu.
Art. 4. - Certificatele de trezorerie cu discont pot fi cumparate de catre dealerii primari, care vor depune oferte atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane fizice si juridice.
Art. 5. - (1) Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive.
(2) In cadrul ofertei de cumparare competitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 5.1 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 2/2012 in aplicarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr. 11/2012 privind piata primara a titlurilor de stat administrata de Banca Nationala a Romaniei.
(3) Numarul de transe valorice, la rate diferite ale randamentului, nu este restrictionat.
(4) Ofertele de cumparare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice si juridice, cu exceptia institutiilor de credit, astfel cum sunt acestea definite in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 227/2007, cu modificarile si completarile ulterioare, in calitate de clienti ai dealerilor primari.
(5) In cadrul ofertei de cumparare necompetitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 4.1 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 2/2012. Se admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 25% din totalul valorii aferente fiecarei emisiuni anuntate. Oferta necompetitiva depusa de dealerul primar in contul unui singur client nu va putea depasi valoarea calculata prin aplicarea ponderii anterior mentionate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al randamentului la care s-au adjudecat ofertele competitive.
(6) Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi de minimum 10.000 lei.
Art. 6. - Pretul si randamentul se vor determina utilizand urmatoarele formule: 

in care:
P = pretul titlului cu discont, exprimat cu 4 zecimale;
d = numarul de zile pana la scadenta;
r = rata discontului, exprimata cu doua zecimale;
Y = randamentul, exprimat cu doua zecimale.

Art. 7. - Ofertele de cumparare se transmit Bancii Nationale a Romaniei, ce actioneaza in calitate de administrator al pietei primare si secundare a titlurilor de stat si al sistemului de inregistrare/depozitare, in ziua licitatiei, pana la ora 12,00.
Art. 8. - Rezultatul licitatiei se va stabili in aceeasi zi la sediul Bancii Nationale a Romaniei de catre Comisia de licitatie constituita in acest scop si va fi dat publicitatii.
Art. 9. - Evenimentele de plata aferente certificatelor de trezorerie cu discont se gestioneaza in conformitate cu Regulile Sistemului de inregistrare si decontare a operatiunilor cu titluri de stat - SaFIR.
Art. 10. - Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile aferente titlurilor de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie raman in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.
Art. 11. - Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat de legislatia in vigoare.
 

ANEXA Nr. 2

PROSPECT DE EMISIUNE

a obligatiunilor de stat de tip benchmark lansate in luna septembrie 2013

Art. 1. - In vederea finantarii deficitului bugetului de stat si refinantarii datoriei publice in luna septembrie 2013, Ministerul Finantelor Publice anunta redeschiderea emisiunilor de obligatiuni de stat de tip benchmark cu scadenta la 3, 5, 7 si 10 ani, precum si organizarea de sesiuni suplimentare de oferte necompetitive (SSON), astfel: 

Art. 2. - Valorile nominale totale ale emisiunilor de obligatiuni de stat de tip benchmark pot fi majorate prin redeschideri ulterioare ale acestora.
Art. 3. - Valoarea nominala individuala a unei obligatiuni de stat de tip benchmark este de 10.000 lei.
Art. 4. - (1) Pentru obligatiunile de stat de tip benchmark specificate la art. 1, dobanda (cuponul) se plateste la datele specificate in prospectele de emisiune aferente, dupa cum urmeaza:
- pentru codul ISIN RO1316 DBN 053, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul ministrului delegat pentru buget nr. 740/2013 privind prospectele de emisiune a obligatiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii iunie 2013;
- pentru codul ISIN RO1320 DBN 022, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul viceprim-ministrului, ministrul finantelor publice, nr. 287/2013 privind prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont si a obligatiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii martie 2013;
- pentru codul ISIN RO1318 DBN 034, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul viceprim-ministrului, ministrul finantelor publice, nr. 410/2013 privind prospectul de emisiune a obligatiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii aprilie 2013;
- pentru codul ISIN RO1323 DBN 018, prospectul de emisiune aprobat prin Ordinul viceprim-ministrului, ministrul finantelor publice, nr. 1.750/2012 privind prospectele de emisiune a certificatelor de trezorerie cu discont si a obligatiunilor de stat de tip benchmark aferente lunii ianuarie 2013
(2) Dobanda se determina conform formulei:

D = VN* r/frecventa anuala a cuponului (1),

in care:
D = dobanda (cuponul);
VN = valoarea nominala;
r = rata cuponului. 

Art. 5. - (1) Pentru licitatiile de referinta, metoda de vanzare este licitatia, care va avea loc la datele mentionate in tabelul prevazut la art. 1, iar adjudecarea se va efectua dupa metoda cu pret multiplu. Cotatia de pret va fi exprimata sub forma procentuala, cu 4 zecimale.
(2) Pentru SSON, metoda de vanzare este subscriptia, care va avea loc la datele mentionate in tabelul prevazut la art. 1, pretul de vanzare fiind pretul mediu de adjudecare stabilit in licitatia de referinta.
Art. 6. - (1) La licitatia de referinta, obligatiunile de stat de tip benchmark pot fi cumparate de catre dealerii primari, care vor transmite oferte atat in cont propriu, cat si in contul clientilor persoane fizice si juridice.
(2) In cadrul SSON, obligatiunile de stat de tip benchmark pot fi cumparate exclusiv de dealerii primari, care vor transmite oferte in nume si in cont propriu.
Art. 7. - La licitatia de referinta:
1. Ofertele de cumparare sunt competitive si necompetitive.
2. In cadrul ofertei de cumparare competitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 5.3 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 2/2012 in aplicarea Regulamentului Bancii Nationale a Romaniei nr. 11/2012 privind piata primara a titlurilor de stat administrata de Banca Nationala a Romaniei.
3. Numarul cotatiilor de pret nu este restrictionat.
4. Ofertele de cumparare necompetitive pot fi depuse de persoane fizice si juridice, cu exceptia institutiilor de credit, asa cum sunt acestea definite in Ordonanta de urgenta a Guvernului nr. 99/2006 privind institutiile de credit si adecvarea capitalului, aprobata cu modificari si completari prin Legea nr. 227/2007, cu modificarile si completarile ulterioare, in calitate de clienti ai dealerilor primari.
5. In cadrul ofertei de cumparare necompetitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 4.2 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 2/2012. Se admit oferte de cumparare necompetitive intr-o pondere de 25% din totalul valorii nominale totale a licitatiei de referinta aferente fiecarei emisiuni anuntate. Oferta necompetitiva depusa de dealerul primar in contul unui singur client nu va putea depasi valoarea calculata prin aplicarea ponderii anterior mentionate. Executarea acestora se va efectua la nivelul mediu ponderat al pretului la care s-au adjudecat ofertele competitive.
6. Fiecare transa a ofertei de cumparare competitive sau necompetitive va fi de minimum 10.000 lei.
Art. 8. - Pentru SSON:
1. Ofertele de cumparare sunt necompetitive.
2. Ofertele de cumparare necompetitive pot fi depuse exclusiv de dealerii primari, conform prevederilor din sectiunea a 2-a„Sesiunea de oferte necompetitive adresata dealerilor primari” a cap. III „Plasarea titlurilor de stat pe piata primara” din Regulamentul Bancii Nationale a Romaniei nr. 11/2012 privind piata primara a titlurilor de stat administrata de Banca Nationala a Romaniei.
3. In cadrul ofertei de cumparare necompetitive se vor indica elementele cuprinse in anexa nr. 4.3 la Normele Bancii Nationale a Romaniei nr. 2/2012.
4. Valoarea ofertei necompetitive transmise in cadrul SSON va fi de minimum 10.000 lei, plafonul maxim fiind, dupa caz, cel prevazut in art. 24 din Regulamentul Bancii Nationale a Romaniei nr. 11/2012.
Art. 9. - Ofertele de cumparare se transmit Bancii Nationale a Romaniei, ce actioneaza in calitate de administrator al pietei primare si secundare a titlurilor de stat si al sistemului de inregistrare/depozitare, in ziua licitatiei de referinta pana la ora 12,00, respectiv in ziua SSON pana la ora 11,00.
Art. 10. - Rezultatele licitatiei de referinta/SSON se vor stabili in ziua desfasurarii, la sediul Bancii Nationale a Romaniei, de catre comisia de licitatie constituita in acest scop si vor fi date publicitatii.
Art. 11. - Evenimentele de plata aferente obligatiunilor de stat de tip benchmark se gestioneaza in conformitate cu Regulile Sistemului de depozitare si decontare a instrumentelor financiare - SaFIR.
Art. 12. - Daca data la care trebuie efectuata una dintre platile aferente titlurilor de stat este o zi de sarbatoare sau o zi nelucratoare, plata se va face in urmatoarea zi lucratoare, fara obligarea la dobanzi moratorii. Titlurile de stat care se regasesc in aceasta situatie raman in proprietatea detinatorului inregistrat si nu pot fi tranzactionate.
Art. 13. - Regimul fiscal al titlurilor de stat prevazute la art. 1 este reglementat de legislatia in vigoare.

Note de subsol

*) In conformitate cu prevederile Ordinului ministrului economiei si finantelor nr. 2.231/2008 privind titlurile de stat ce urm eaza a fi tranzactionate si pe piata reglementata administrata de Societatea Comerciala „Bursa de Valori Bucuresti” - S.A., aceste serii se tranzactioneaza si multan pe piata secundara administrata de Banca Nationala a Romaniei si pe piata reglementata administrata de Societatea Comerciala „Bursa de Valori Bucu resti” - S.A.